各會(huì)員單位：

   為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引（試行）》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

   一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

   （一）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

   1．客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)5次的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的自成交次數(shù)不受此限。

   2．客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)500次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。

   3．客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)100次（含），且單筆撤單量達(dá)到或者超過(guò)交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大量或者多次申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào)”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。

   4．客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

   （二）處理程序

   1．客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。

   2．客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。

   3．客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

   4．交易所認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為，按照上述規(guī)定處理。

   二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

   （一）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 

   “兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼”是指我所根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備指引（試行）》所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

   （二）處理程序

   1．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。

   客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

   2．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶自行平倉(cāng)的，對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

   客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

   3．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。交易所對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月，并視情況采取進(jìn)一步措施。

   4．客戶單日在多個(gè)合約上因?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

   三、客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。

   客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的異常交易行為發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所根據(jù)異常交易行為類(lèi)別，分別選擇自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生次數(shù)最多或者持倉(cāng)分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

   四、對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

   由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類(lèi)評(píng)價(jià)分值。

   五、我所對(duì)客戶異常交易行為采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施后，向市場(chǎng)進(jìn)行公告。

   六、我所將根據(jù)市場(chǎng)情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

   本通知自2012年7月23日起執(zhí)行。此前發(fā)布的《關(guān)于〈中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引（試行）〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》及相關(guān)補(bǔ)充通知同時(shí)廢止。

   特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所  
二〇一二年七月二十日