尊敬的客戶：
為加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，遏制過(guò)度交易，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，根據(jù)《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容，就異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：
一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
（一）處理標(biāo)準(zhǔn)
1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：
（1）客戶單日自成交次數(shù)超過(guò)5次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的。
（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。
（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過(guò)50次（含50次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。
單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。
2、客戶單日在多個(gè)合約上因頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。
（二）處理程序
1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理：
客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。
同一客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所將于次日閉市前約見(jiàn)該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為，會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶第二次所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為。
同一客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分；如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所向客戶第三次所在會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。
2、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。
3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。
4、交易所認(rèn)定的一組關(guān)聯(lián)賬戶，其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的，視作同一客戶的自成交行為。達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照上述規(guī)定處理。
5、由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
（一）處理標(biāo)準(zhǔn)
1、兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額的規(guī)定，視作達(dá)到交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。
2、“兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額的規(guī)定”中的實(shí)際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對(duì)該交易編碼具有實(shí)際管理、使用或處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對(duì)相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際控制：
（1）行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開(kāi)戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人等；
（2）行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系；
（3）交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實(shí)際控制關(guān)系的其他情形。
如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實(shí)際控制。
（二）處理程序
1、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日閉市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。并對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在次日開(kāi)市后按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，并對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。
2、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，且在同一會(huì)員的，交易所對(duì)會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)該會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日閉市前約見(jiàn)該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話。會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
3、一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。
交易所將根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。
特此通知。
廣永期貨有限公司
二〇一〇年十一月九日
