案例評析

在已發(fā)生或判決的案例中，不法分子往往以商品現(xiàn)貨交易為幌子，誘導投資者參與非法期貨交易活動，造成投資者財產(chǎn)損失。投資者對此應保持高度警惕，并特別注意以下兩點：一是商品現(xiàn)貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方式協(xié)商確定品種、價格、數(shù)量、交貨日期等合同條款，而不能采取國發(fā)[2011]38號和國辦發(fā)[2012]37號文件中禁止的集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式；二是商品現(xiàn)貨交易通常要發(fā)生實物交割，而不是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸誘你參加與上述特點不相符合的“商品現(xiàn)貨交易”，請當心卷入非法期貨交易活動，并可向當?shù)毓矙C關舉報。

《期貨交易管理條例》第六條明確規(guī)定:未經(jīng)國務院批準或者國務院期貨監(jiān)督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。但實際中，期貨交易因其特殊的交易制度，常被不法分子拿來利用，設立各種名目的現(xiàn)貨交易平臺或中心，這就涉嫌非法經(jīng)營罪。

其實，要辨識非法期貨活動，只需從以下四個角度來考量：

一是辨識主體資格。按照前述規(guī)定，開展期貨業(yè)務需要經(jīng)中國證監(jiān)會核準，取得相應業(yè)務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢合法期貨經(jīng)營機構及其從業(yè)人員信息，或者向當?shù)刈C監(jiān)局核實相關機構和人員信息。

二是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發(fā)出只要跟著他做，就能賺大錢等只強調(diào)收益不關注風險的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內(nèi)的任何金融產(chǎn)品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則，沒有“天上掉餡餅”的好產(chǎn)品。合法的期貨經(jīng)營機構以適當性制度為指引，講究“把合適的產(chǎn)品賣給適合的投資者”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資者遇到這種夸張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。

三是辨識互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址。非法期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經(jīng)營機構網(wǎng)址的基礎上變換或增加字母和數(shù)字。投資者可通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢合法期貨經(jīng)營機構的網(wǎng)址，識別非法期貨網(wǎng)站。投資者請勿登錄非法期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，上當受騙。

四是辨識收款賬號。合法期貨經(jīng)營機構只能以公司名義對外開展業(yè)務，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶，投資者即可果斷拒絕。