本文用基礎的多變量OLS線性回歸，借助Wind和Mysteel數據源，試圖探討庫存消費比對大豆系粕類油脂價格的影響程度。

結論：在分析大豆品種及其粕類油脂在幾個月、幾年的長期走勢時，我們無論如何都不應忽略庫存消費比這一解釋變量。雖然OLS的擬合精度不夠好，不能直接算出期貨價格的運行區間；但它揭示了顯著的負相關性。絕大多數情況下，庫存消費比預期的變化是期貨價格的主要影響變量之一，而不是次要因素。

風險點：1. 回歸模型揭示數據相關性，不解釋市場漲跌邏輯；2.歷史相關系數大小不代表未來，不一定能簡單外推；3.農產品種植成本、油廠壓榨利潤、下游養殖利潤等若干重要變量未包含其中；4.市場情緒波動劇烈時，短期價格可以偏離長期均衡的運行區間。

報告下載：【專題報告】廣金期貨粕類油脂專題報告：探討大豆系粕類油脂價格與庫存消費比的關系 20240110