廣金期貨分品種信息一覽（3月18日 周一）

【國內宏觀】

1、李強主持召開國務院第四次全體會議強調，中央經濟工作會議和《政府工作報告》明確的任務，就是今年國務院工作的重點，各部門要推動各項任務舉措全面落地落實。要集中精力穩預期穩增長，加大政策支持和服務保障力度。要堅定不移轉方式增動能，強化企業科技創新主體地位，推動傳統產業轉型升級，完善新興產業支持政策，及早謀劃布局未來產業，因地制宜發展新質生產力。要穩妥有序化解重點領域風險，把風險處置和推動高質量發展更好結合起來，及時出手處置苗頭性問題，統籌推進各領域風險化解。（資訊來源：Wind）

2、央行發布數據顯示，前2個月，我國人民幣貸款增加6.37萬億元，社會融資規模增量累計為8.06萬億元。2月末，M2同比增長8.7%，增速與上月持平；社會融資規模存量為385.72萬億元，同比增長9%。業內專家表示，社會融資規模和信貸數據保持平穩，有效滿足市場主體合理融資需求，改善國內經濟基本面，激發經濟發展內生動力。（資訊來源：Wind）

3、國務院印發的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》近日正式發布。多家基金公司投研人士認為，《行動方案》的出臺，有望提振投資和消費意愿、促進經濟增長，長期來看，機械、電力設備、電子、汽車、家電、醫藥等行業存在機遇。（資訊來源：中國基金報）

【海外宏觀】

1、美國3月密歇根大學消費者信心指數初值76.5，預期76.9，2月終值76.9，2月初值79.6。消費者預期初值74.6，預期75.1，2月終值75.2，2月初值78.4；經濟現況初值79.4，預期79.2，2月終值79.4，2月初值81.5。（資訊來源：Wind）

2、歐洲央行管委雷恩表示，最近通脹率迅速下降，夏季是開始放松政策的時機；采取逐次會議作出決定的方式更好，今年有多次降息先決條件。（資訊來源：Wind）

【國債】

1、2月以來，招銀理財等多家銀行理財公司調整旗下多只產品規模上限。業內人士表示，受益于債市走牛，理財產品業績亮眼，規模持續上漲，調整募資規模傳遞的是一個積極的信號。（資訊來源：Wind）

2、隨著春節資金面緊張時點結束，流動性回歸寬松以及降準落地，前期收益率走高的貨幣型基金，收益率水平逐漸降溫。最新數據顯示，全市場貨幣型基金平均7日年化收益率已跌破2%關口，近七成貨基A類份額收益率不足2%。（資訊來源：Wind）

3、中國金融時報文章指出，從融資成本角度看，當前各項數據均處于歷史低位。其中，2月份新發企業貸款加權平均利率為3.76%，比上月低1個基點，比上年同期低11個基點；新發個人住房貸款利率為3.86%，比上月低8個基點，比上年同期低36個基點。對于下一步融資成本，市場普遍認為，仍有下降空間。目前市場預計年內美聯儲大概率降息，發達經濟體貨幣政策轉向客觀上有利于拓寬我國貨幣政策空間；此外，規范、降低貸款、發債等中介環節收費，也有助于降低實體融資成本。（資訊來源：華爾街見聞）

【股指】

1、第二批中證A50ETF將于下周上市。目前，第二批產品建倉進度不一，多只A50ETF已火速建倉，股票倉位超90%，部分產品建倉節奏相對落后，股票倉位暫時約為23%。從持有人結構來看，險資是購買主力，券商、私募、期貨等機構積極參與，且有基金公司自購。

2、備受關注的“暫停轉融通借入證券實時可用業務通關測試”3月16日正式展開，多家券商業務人士反饋通關測試順利完成。3月18日，轉融券市場化約定申報將由實時可用調整為次日可用，市場所理解的轉融券“T+1”正式落地。

【玉米】

1、3月15日當周玉米市場行情窄幅震蕩走弱，當周玉米現貨均價為2393.61元/噸，周度環比漲幅為0.13%。國內主產區基層售糧進度不斷推進，在中儲糧增儲提振下，收購主體及企業入市建庫有所增多，市場購銷逐漸活躍，需求拉大支撐玉米價格穩中偏強運行。3月份，中國玉米供應總體依舊充足，隨著氣溫逐步回升玉米儲存難度將逐步提高，疊加種植戶春耕啟動資金需求增加變現意愿提高的影響，其玉米售賣積極性將逐步提高。需求端雖然相比2月份需求有所恢復但總體依舊處于低位，對玉米價格的支撐力度依舊偏弱。但3月份需求端部分企業做中長期庫存的意愿有所提高庫存需求有放大傾向。（資訊來源：飼料行業信息網）

2、美國農業部的周度出口銷售報告顯示，截至2024年3月7日當周，美國2023/24年度玉米凈銷售量為1283400噸，比上周高出16%，比四周均值高出19%。這一數據接近市場預期范圍的上端。美國農業部周四還稱，私人出口商報告向墨西哥銷售了10萬噸玉米，在2023/24年度交貨。一位分析師稱，玉米銷售情況良好，但并沒有超出應有的水平。全球供應龐大，也繼續壓制玉米價格。國際谷物理事會周四預測2024/25年度全球玉米產量將增至12.33億噸，高于上一年度的12.27億噸。不過巴西二季玉米產區天氣炎熱干燥，不利于作物生長。這可能會給美國玉米期貨帶來一些支撐。（資訊來源：金十數據）

【生豬】

1、卓創農業分析指出，由于前期能繁母豬減量，業者對此看漲預期強烈，所以壓欄增重行為或常有發生，二次育肥行為或相對比較分散，整體呈二季度少、三四季度多的態勢，那么二季度豬價的漲幅或大于預期，待到壓欄與二次育肥生豬集中出欄時，也就是四季度，豬價或快速下滑。（資訊來源：卓創農業）

2、據Wind數據顯示，截至3月15日當周，自繁自養生豬養殖利潤為虧損148.73元/頭，3月8日為虧損183.93元/頭；外購仔豬養殖利潤為盈利58.94元/頭，3月8日為盈利36.21元/頭。（資訊來源：Wind）

【蛋白粕】

1、美國農業部表示，截至3月7日當周，美國2023/2024年度大豆出口凈銷售為37.6萬噸，前一周為61.4萬噸；2024/2025年度大豆凈銷售9.4萬噸，前一周為6.6萬噸。(金十數據APP)

2、巴西國家氣象研究所當地時間13日向該國的南馬托格羅索州、圣卡塔琳娜州、巴拉那州、圣保羅州和里約熱內盧州發出高溫警報。這是今年以來，該國遭受的第三輪熱浪襲擊，預計本次熱浪天氣將在14日至15日之間達到高峰。(金十數據APP)

3、USDA參贊:3月14日，機構將阿根廷23/24年度大豆產量預估調降至4950萬噸。（買豆粕網）

4、截至3月7日當周，23/24美豆周度出口凈售縮至37.6萬噸符合市場預期，累計銷售3967萬噸，同比降幅擴至966萬噸，進度84.74%，其中對中國周度凈銷25.61萬噸，累計銷售2265萬噸，同比降幅縮至789萬噸:對未知地周度凈減31.08萬噸。，23/24美豆粕周度出口凈銷增至20.95萬噸符合市場預期，累計銷售983萬噸同比增幅縮至156萬噸，進度68.55%。當周，23/24美豆油周度出口銷售凈增1.12萬噸符合市場預期，累計銷售7萬噸，進度53.3%。（買豆粕網）

5、截止3月14日，巴西南里奧格蘭德州23/24年度大豆已收1%，去同1%，五年均11%，目前已收單產差異較大，但接近最初預期:目前19%植株處于成熟期，65%處于結英鼓粒期，14%處于開花期1%處于出苗/營養生長期。

【油脂】

1、金十期貨3月15日訊，據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞3月1-15日棕櫚油出口量為580330噸，較上月同期出口的561614噸增加3.33%。據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞3月1-15日棕櫚油出口量為542973噸，較上月同期出口的500889噸增加8.4%。(金十數據APP)

2、周五3月15日，天津、山東日照、連云港、張家港、寧波、廈門、廣州黃埔等港口棕櫚油交火價格比3與14日繼續上升80元。但y2405-p2405價差從3月14日的-370小幅修復至-266。

3、根據國家糧油信息中心3月15日監測顯示:美灣大豆(3月船期)C&F價格518美元/噸，與上個交易日相比持平;美西大豆(3月船期)C&F價格527美元/噸，與上個交易日相比上調1美元/噸;巴西大豆(3月船期)C&F價格474美元/噸，與上個交易日相比下調2美元/噸。

進口大豆升貼水:墨西哥灣(3月船期)225美分/蒲式耳，與上個交易日相比持平;美國西岸(3月船期)248美分/蒲式耳，與上個交易日相比持平，巴西港口(3月船期)95美分/蒲式耳，與上個交易日相比下調5美分/蒲式耳。（中國糧油信息網）

【原油】

1、據消息人士和路透計算：俄羅斯2月份海運石油產品出口量下降1.5%。(資訊來源：金十數據）

2、俄羅斯能源部表示，由于煉油廠計劃外維護，初級（煉油廠）產量將會減少，俄羅斯原油出口將增加。(資訊來源：金十數據）

3、IEA月報：2024年石油需求增速預計為130萬桶/日；由于歐佩克+減產措施，預計2024年石油供需將轉為“輕微赤字”。全球石油供應將在2024年增加80萬桶/日，達到1.029億桶/日。（資訊來源：金十數據)

【化工】

1、近日，十一化建承建新疆中泰新材料股份有限公司資源化綜合利用制甲醇升級示范項目復工。該項目以荒煤氣及篩下物（煤粉和焦沫）為原料生產甲醇，生產規模為年產精甲醇100萬噸及副產品硫酸2.5萬噸、氨水 0.15萬噸 、工業氯化鈉1.5萬噸、芒硝0.3萬噸。項目總投資59.91億元，建設內容主要包括空分裝置、氣化裝置、變換及凈化裝置、硫回收裝置和甲醇裝置，配套建設氣防及消防站、余熱綜合利用裝置、110kV總變電站、凈水場、循環水站、脫鹽水站、蒸汽鍋爐、換熱站、行政辦公區、輔助生產區、輔助倉庫、火炬等公輔工程，建有煤輸煤系統、液體裝卸站、甲醇罐區、酸堿罐區等儲運工程，同時建設污水處理站、一般固廢暫存庫、危廢暫存庫等環保工程。項目預計2024年底前建成投產。（資訊來源：中國化工信息周刊）

2、3月12日，《中國石油蘭州石化公司轉型升級乙烯改造項目可行性研究報告》評估會召開。項目可研順利通過評估。該項目總投資約231.7億元，年操作時數8000小時，項目主體工程包括：煉油區新建20萬噸/年碳二回收裝置、5萬噸/年PSA裝置；化工區新建120萬噸/年乙烯裝置（新建120萬噸/年裂解+急冷單元，利舊46萬噸/年乙烯后分離系統）、10萬噸/年UHMWPE 裝置、2萬噸/年辛烯-1 裝置、10萬噸/年POE 裝置、14萬噸/年EVA裝置、40萬噸/年PP裝置、30萬噸/年HDPE、80萬噸/年裂解汽油加氫、80萬噸/年芳烴抽提；重啟煉油區16萬噸/年乙烯乙烷濃縮；改造煉油區120萬噸/年一套催化裂化裝置，300萬噸/年柴油加氫裝置120萬噸/年柴油加氫裝置。輔助裝置包括：新建2000噸/小時余熱回收站 （熱水站）、2*270噸/小時開工鍋爐、1座火炬系統、危險化學品庫、產品庫房、甲乙類庫房、丙丁類庫房、化工區儲運設施（罐區）、汽車裝卸車設施、液氨儲罐及卸車設施，廠內鐵路專用線、危險廢物暫存庫（場）等。（資訊來源：中國化工信息周刊）

【天然橡膠】

馬來西亞沙巴州副首席部長Datuk Dr Jeffrey Kitingan表示，厄爾尼諾現象引發的熱浪和干旱對沙巴農業造成嚴重影響。該州農業、漁業及食品工業部長表示，持續的炎熱天氣和干旱給沙巴州的糧食生產帶來巨大挑戰。他稱，缺雨和溪流水位下降(從10%到40%不等)影響農業、畜牧業、水產養殖業和橡膠生產。1月和2月的降雨量非常低，大約只有80毫米，這影響沙巴州的農作物和土地管理，導致農業收入下滑。Jfrey在一份聲明中，炎熱的天氣也導致地下水蒸發更快，導致土壤干燥，濕度降低，難以滲透到植物根系。他稱，已經采取幾項措施來應對這種情況，包括推遲某些耕作和推廣使用抗旱作物。（資訊來源：文華財經）

【銅】

西部礦業2023年完成銅精礦產量131298金屬噸，完成率達到99%。（資訊來源：wind）

【鋅】

嘉能可（Glencore）上月開始在旗下的Nordenham鋅冶煉廠增加產出，之前一年多時間里該冶煉廠一直處于維護檢修狀態。俄烏沖突導致電力價格飆升后，位于德國的Nordenham鋅冶煉廠以及歐洲其他能源密集型的鋅和鋁冶煉廠于2022年停產。消息人士并未說明目前產量為多少，抑或是該冶煉廠何時能夠滿負荷生產。據其網站介紹，該冶煉廠每年可生產約16.5萬噸鋅和鋅合金。（資訊來源：wind）

【鎳、不銹鋼】

1、印尼新當選總統普拉博沃·蘇比安托表示，將繼續執行前總統佐科·維多多的鎳“下游化”政策，將通過停止關鍵原材料的出口，轉而發展國內加工行業，同時要減少供應過剩。“我們必須控制供應以支撐價格，當前狀況可能使投資者對新項目持觀望態度。若供過于求導致冶煉廠停產，將影響整個供應鏈。”普拉博沃的一些顧問建議暫停新建冶煉廠，目前尚未決定是否暫停新建項目。（資訊來源：SMM）

2、近日，南非金屬公司斯班靜水（Sibanye-Stillwater）公布2023年第四季度報告，企業共生產鎳1280金屬噸，環比下降45.58%，同比增加105.13%，其中包括電解鎳1084噸、氯化鎳196金屬噸。2023 年Sandouville鎳精煉廠的鎳總產量為 7125金屬噸，處于指導范圍內（7000-7500金屬噸），其中包括電解鎳5714噸、氯化鎳1411金屬噸。2023年因暴雨影響廢水處理損失了約44個生產日，但下半年工廠穩定性得到改善，全年鎳總產量較2022年全年增加283金屬噸。（資訊來源：Mysteel）

【鋁】

1、近日，俄鋁（RUSAL）公布了2023年度財報，原鋁及合金的銷量同比增長了6.6%，達到415.3萬噸。然而，LME鋁價的下滑對俄鋁的營收造成了不小的影響。相比2022年，鋁價在報告期內下降了16.8%，平均價格降至2252美元每噸。產量方面，2023年俄鋁的原鋁產量達到了384.8萬噸，同比增長0.3%。氧化鋁產量為513.3萬噸，較去年下降13.8%。鋁土礦產量為1337.6萬濕噸，同比增長8.6%。（資訊來源：Mysteel）

2、2023年12月18日幾內亞科納里克油儲罐爆炸以來，幾內亞進口鋁土礦市場現貨供應階段性收縮，CIF中國基準價格上漲至71美金/干噸，高位持穩至今。2024年2月26日幾內亞開始全國無限期大罷工，此次開始的轟轟烈烈的罷工也與2月29日宣布暫停，并未對鋁土礦現貨供應造成實質性縮減。（資訊來源：Mysteel）

【鋰】

1、西藏珠峰于2月披露，阿根廷鋰鉀公司決定將其正在推進的“年產5萬噸碳酸鋰鹽湖提鋰建設項目”的產能規模，調整為“年產3萬噸碳酸鋰”。而僅一個月后，西藏珠峰又宣布終止項目。（資訊來源：wind）

2、鋰生產商Lithium Americas公司3月14日宣布，已獲得美國能源部的有條件承諾，將根據先進技術車輛制造貸款計劃提供22.6億美元貸款，用于資助位于內華達州洪堡縣的Thacker Pass鋰項目加工設施的建設。（資訊來源：SMM）

3、據外電3月14日消息，阿根廷西北部省份卡達馬爾卡(Catamarca)的一法庭的裁決顯示，要求暫停發放新的開采許可證，稱需要對當地鋰礦項目進行新的環境影響研究。裁決涉及的地區包括Los Patos River-Salar del Hombre Muerto地區，鋰業巨頭Arcadium Lithium Plc在此處擁有一個項目。（資訊來源：文華財經）

免責聲明：

    本報告中的信息均來源于已公開的資料，盡管我們相信報告中資料來源的可靠性，但我們公司對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。也不保證我公司所做出的意見和建議不會發生任何的更改，在任何情況下，我公司報告的信息和所表達的意見和建議以及所載的數據、工具及材料均不能作為您所進行期貨買賣的絕對依據。由于報告在編寫過程中融入了該分析師個人的觀點和見解以及分析方法，如與廣州金控期貨有限公司發布的其他信息有不一致及有不同的結論，未免發生疑問，本報告所載的觀點并不代表廣州金控期貨有限公司的立場，所以請謹慎參考。我公司不承擔因根據本報告所進行期貨買賣操作而導致的任何形式的損失。

    另外，本報告所載資料、意見及推測只是反映廣州金控期貨有限公司在本報告所載明的日期的判斷，可隨時修改，毋需提前通知。未經廣州金控期貨有限公司允許批準，本報告內容不得以任何范式傳送、復印或派發此報告的資料、內容或復印本予以任何其他人，或投入商業使用。如遵循原文本意的引用、刊發，需注明出處“廣州金控期貨有限公司”，并保留我公司的一切權利。