廣金期貨分品種信息一覽（3月1日 周五）

【國內宏觀】

1、中共中央政治局會議指出，今年工作要堅持穩中求進、以進促穩、先立后破；要大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力；要深入實施科教興國戰略，著力擴大國內需求，堅定不移深化改革，擴大高水平對外開放，有效防范化解重點領域風險；積極的財政政策要適度加力、提質增效，穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效，增強宏觀政策取向一致性，營造穩定透明可預期的政策環境。（資訊來源：新華社）

2、商務部舉行新聞發布會，介紹近期商務領域重點工作有關情況。發布會要點包括：商務部將持續推動“外資24條”落地見效，充分發揮外資企業圓桌會議作用;希望美方尊重市場經濟規律和公平競爭原則，糾正非市場政策和做法;當前紅海水域通行不暢對全球經貿合作造成干擾，希望有關各方共同維護全球產業鏈供應鏈暢通和國際貿易秩序。（資訊來源：Wind）

【海外宏觀】

1、德國2月季調后失業人數增1.1萬人，預期增0.7萬人，前值減0.2萬人；失業率5.9%，預期5.8%，前值5.8%。未季調失業總人數為281.4萬人，前值280.5萬人；季調后失業總人數為271.3萬人，前值269.4萬人。（資訊來源：Wind）

2、法國2月CPI初值同比升2.9%，預期升2.7%，1月終值升3.1%，1月初值升3.1%；初值環比升0.8%，預期升0.7%，1月終值降0.2%，1月初值降0.2%。2月調和CPI初值同比升3.1%，預期升3%，1月終值升3.4%，1月初值升3.4%；初值環比升0.9%，預期升0.7%，1月終值降0.2%，1月初值降0.2%。（資訊來源：Wind）

【國債】

1、央行發布《關于銀行間債券市場柜臺業務有關事項的通知》提出，投資者可通過柜臺業務開辦機構投資國債、地方政府債券、金融債券、公司信用類債券等銀行間債券市場債券品種，投資者適當性應當符合《全國銀行間債券市場柜臺業務管理辦法》的規定。《通知》明確，獲準進入銀行間債券市場的境外投資者，可通過柜臺業務開辦機構和境內托管銀行開立債券賬戶。（資訊來源：Wind）

2、截至2024年1月末，境外機構在中國債券市場的托管余額為3.92萬億元，占中國債券市場托管余額的比重為2.5%。其中，境外機構在銀行間債券市場的托管余額為3.87萬億元；分券種看，境外機構持有國債2.33萬億元、占比60.2%，政策性金融債0.84萬億元、占比21.7%。（資訊來源：央行網站）

【股指】

1、富時羅素宣布對富時中國50指數、富時中國A50等指數季度審核變更。其中，富時中國A50指數將納入中國廣核、光大銀行、海光信息、陜西煤業，該變更將于3月15日收盤后生效。（資訊來源：華爾街見聞）

2、二月北向資金4度單日加倉超百億，累計加倉超600億元，創近13個月新高。值得注意的是，近期北向資金背后入場的機構出現了重大變化。摩根大通金融（香港）、香港上海匯豐銀行、高盛（亞洲）等外資背景的機構席位頻頻現身北向資金凈流入的前十席位。（資訊來源：第一財經）

【玉米】

1、國內主產區余糧減少，入市收購的貿易商逐漸增加，隨著玉米價格上漲，部分基層種植戶售糧心態松動，市場價格有所反復。北方港口玉米收購價格回落后，加之東北又來雨雪天氣，產地貿易商送糧積極性下降，集港量較昨日減少，晨間集港量約4萬噸。南方港口玉米庫存68.2萬噸，內貿玉米漲幅不及北港，北糧南運貿易利潤處于盈虧線附近。進口谷物庫存高位，飼料企業采購玉米意愿仍不足。（資訊來源：飼料行業信息網）

2、周三，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨連續第三個交易日上漲，其中基準期約收高1.6%，創下兩周新高，主要受到空頭回補的影響。投機基金在玉米期貨及期權市場持有創紀錄的凈空單規模，使得玉米市場極易受到空頭回補的影響。不過全球供應龐大，出口市場競爭激烈，繼續限制大盤的反彈勢頭。美國農業部將于周四發布周度出口銷售數據。分析師預計截至2月22日當周美國2023/24年度玉米出口銷售量為60萬到120萬噸。作為對比，一周前為82萬噸。（資訊來源：金十數據）

【棉花】

1、2月28日，美棉庫存緊張和投機炒作繼續拉高棉價，ICE棉花期貨盤中觸及漲停，成交量放大至超過10萬手，之后資金在周四和周五的重要報告發布前獲利了結，盤面回吐部分漲幅，但最終仍大漲200余點，主力5月合約站上101美分。適逢月底，市場加速上漲之后或隨時平倉，關注今晚的美棉出口周報和美國通脹數據。

統計數字:5月合約101.08美分，漲228點;7月合約99.72美分，漲204點;成交量104532手，增加33530手。截至2024年2月27日的持倉量為264780手，增加5195手。（資訊來源：中國棉花網）

2、今年美棉產量下調，銷售保持旺盛勢頭促使美棉持續走強。據美國農業部2月供需預測報告，2023/24年度全球棉花期末庫存和產量環比調減，美棉出口量環比調增。據悉，截至2月8日，美棉累計出口簽約182萬噸，占年度出口預測量的68%，出口進度為近五年來最高。按照這樣的銷售進度，未來銷售可能會超出預期，這將對美棉供應帶來很大壓力，因此，容易引發資金炒作美棉未來供應問題。2024年以來ICE期貨走勢已經就此做出了反應，近期大概率繼續偏強運行。

國內棉市行情相對美棉處于弱勢，鄭棉在外棉上漲的帶動下運行至16500元/噸附近，未來繼續向上突破重要關口需要多因素配合，并且上漲的難度也會越來越大。從內外棉價差走勢逐步擴大可以看出來，美棉走勢明顯強于鄭棉，目前價差已經擴大至700元/噸以上。內外棉價差倒掛主要原因仍是國內棉花銷售進度緩慢，需求沒有美棉好。據國家棉花市場監測系統數據，截至2月22日，國內累計銷售皮棉219.1萬噸，同比減少31.5萬噸，較過去四年均值減少65.8萬噸。

由于市場并不景氣，紡企采購較為謹慎，庫存維持在正常偏低水平，不敢大量存棉。目前紡企和貿易商對棉價走勢的看法存在分歧，導致紡企采購原料積極性不高，一些傳統紗線利潤偏低甚至虧損，企業生產積極性也不高。總體看，棉市還將延續外強內弱格局。（資訊來源：中國棉花網）

【蛋白粕】

1、巴西全國谷物出口商協會（Anec）基于船運計劃數據預測，2月25日-3月2日期間，巴西大豆出口量為371.48萬噸，上周為225.04萬噸。(金十數據APP)

2、Abiove：2月28日，機構將巴西23/24年度大地產量預估下修至1.538億噸，前月1.561億噸，去同1.59億噸；其中，單產預估3.411噸/公頃，去同3.597噸/公頃。機構預計2024年巴西大豆結轉398萬噸，前月568萬噸，2023年結轉464萬噸；預計2024年巴西大豆壓榨545萬噸，持平前月，2023年5370萬噸；預計2024年豆粕出口2160萬噸，持平前月，低于2023年2259萬噸；預計2024年豆油出口145萬噸，持平前月，2023年230萬噸；預計2024年大豆出口9780萬噸，前月9810萬噸，2023年1.0186億噸。（買豆粕網）

3、分析師平均預期，截至2月22日當周，美國23/24年度大豆出口銷售料凈增10~60萬噸，23/24年度玉米出口銷售料凈增60~120萬噸，23/24年度小麥出口銷售料凈增20~50萬噸。（買豆粕網）

【生豬】

1、據農業農村部監測，2月29日“農產品批發價格200指數”為127.88，比前一日下降0.38個點，“菜籃子”產品批發價格指數為129.83，比前一日下降0.44個點。截至2月29日14:00時，全國農產品批發市場豬肉平均價格為20.36元/公斤，比前一日上升0.2%。（資訊來源：農業農村部）

2、由于前期產能過剩，2023年生豬供應充裕，卓創資訊監測2023年生豬均價為14.98元/公斤，同比下跌19.49%，豬價低位難漲疊加四季度豬病復發帶動養殖端去產能，截至2024年1月，卓創資訊監測166家樣本企業能繁母豬存欄量為570.20萬頭，同比減少6.97%。但隨仔豬價格上漲，子母比價上升，疊加產能去化達到一定程度之后，養殖端看漲預期增強，后市產能去化速度或放緩。（資訊來源：卓創資訊）

【白糖】

1、據外媒近日報道，2023/24榨季截至2月26日，印度馬邦甘蔗入榨量為8844.6萬噸，同比下降686萬噸，降幅7.76%；產糖量為884.4萬噸，同比下降59.63萬噸，降幅7%。（資訊來源：泛糖科技）

2、Tereos近日預測表示，受降雨不足影響，預計2024/25榨季巴西中南部甘蔗總產量將低于6億噸，而 2023/24榨季為6.6億噸。（資訊來源：泛糖科技）

【油脂】

1、據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞2月1-29日棕櫚油出口量為1106054噸，較上月同期出口的1286509噸減少14.03%。據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞2月1-29日棕櫚油出口量為1000348噸，較上月同期出口的1227101噸減少18.5%。(金十數據APP)

2、印尼棕櫚油協會（GAPKI）：印尼2024年棕櫚油產量可能增長5%至5760萬噸。印尼2023年棕櫚油總產量為5484萬噸。印尼12月棕櫚油產量437.6萬噸，國內消費量為199.5萬噸。印尼2023年12月棕櫚油出口245萬噸。印尼2023年棕櫚油出口下降至3220萬噸。印尼棕櫚油協會（GAPKI）周二公布的數據顯示，印尼2023年12月棕櫚油出口量為245萬噸，產量為437.6萬噸。(金十數據APP)

3、 印尼貿易部官員周三稱，印尼計劃將3月1-31日期間的毛棕櫚油參考價格定為每噸798.90美元，低于目前的806.40美元/噸。(金十數據APP)

【原油】

1、澳新銀行：預計2024年布倫特原油平均為每桶86美元，WTI原油平均為每桶81美元。(資訊來源：金十數據）

2、中國石油集團經濟技術研究院發布的《2023年國內外油氣行業發展報告》顯示，去年中國煉油能力增至9.36億噸/年，穩居全球第一。全年，國內石油消費量約7.56億噸，原油加工量7.38億噸，均創歷史新高；成品油消費量3.99億噸，同比增長9.5%。(資訊來源：金十數據）

3、俄羅斯副總理諾瓦克表示，未考慮禁止柴油出口，若市場飽和可解除汽油出口禁令。預計2024年俄羅斯石油和天然氣凝析物產量將在5.2-5.3億噸范圍內。俄羅斯石油和石油產品出口在歐佩克+協議中的比例減少并不那么重要，最重要的是出口減少50萬桶/日。討論4月份的歐佩克+產量計劃還為時尚早。（資訊來源：金十數據)

【化工】

1、2月23日，廣東省生態環境廳網站發布公告，對中海殼牌惠州三期乙烯項目環境影響報告書受理公告進行公示。該項目共建設16套生產裝置，包括160萬噸/年乙烯裝置、30.5萬噸/年丁二烯抽提裝置、146萬噸/年裂解汽油加氫裝置、110萬噸/年芳烴抽提裝置、64.5萬噸/年環氧乙烷-乙二醇（EO-EG）裝置、60萬噸/年茂金屬線性低密度聚乙烯（mLLDPE）裝置、40萬噸/年線性α-烯烴（LAO）裝置、13萬噸/年異構化及歧化（ID）裝置、13萬噸/年殼牌氫甲酰化（SHF）裝置、5萬噸/年聚α-烯烴（PAO）裝置、50萬噸/年聚丙烯（PP）裝置、100萬噸/年乙苯（EB）裝置、87.5/40萬噸/年苯乙烯-環氧丙烷（SM-PO）裝置、45萬噸/年聚醚多元醇（DMC-POD）裝置、10萬噸/年聚合物多元醇（POP-POD）裝置、27/8萬噸/年MTBE/丁烯-1裝置，及配套的儲運工程、公用工程、輔助工程、環保工程等。本項目建設周期為36個月。項目工程總投資為499.6022億元，建設投資434.5903億元，環保投資35.1257億元，環保投資占比7.03%。（資訊來源：中國化工信息周刊）

2、近日，印度Styrenix高性能材料公司（SPM）宣布，預計將在2028年前擴大位于古吉拉特邦西部達赫季和楠德薩里的丙烯腈—丁二烯—苯乙烯（ABS）和聚苯乙烯（PS）產能并投入運營。這些擴能項目計劃投資65億盧比。未來4年其ABS產能將從目前的8.5萬噸/年擴至21萬噸/年，PS產能將從目前的6.6萬噸/年提高到15萬噸/年。（資訊來源：中國化工信息周刊）

【天然橡膠】

最新初步數據顯示，2023年印尼天然橡膠產量達265萬噸，較2022年同期的272萬噸下降2.4%。2023年種植面積達355萬公頃，同比微降0.3%，上年同期為356萬公頃；收割面積達263萬公頃，同比降2.4%，上年同期為270萬公頃。（資訊來源:QinRex）

【黑色金屬】

1、本周，五大品種鋼材總庫存量2434.25萬噸，環比增加121.88萬噸，增長5.3%。其中，社會庫存量1724.45萬噸，環比增加104.12萬噸，增長6.4%；鋼廠庫存量709.8萬噸，環比增加17.76萬噸，增長2.6%。（資訊來源：Mysteel）

2、本周，全國電弧爐開工率為43.73%，環比上升20.48個百分點；產能利用率為35.33%，環比上升18.13個百分點。2月22至2月28日，復產電弧爐企業共計35家，涉及電弧爐37座，其中獨立電弧爐36座，日均粗鋼產量共計增加6.07萬噸。（資訊來源：Mysteel）

3、本周，114家鋼廠進口燒結粉總庫存2479.03萬噸，環比上期降149.28萬噸。燒結粉總日耗105.84萬噸，降0.89萬噸。鋼廠不含稅平均鐵水成本2868元/噸，降21元/噸。（資訊來源：Mysteel）

【銅】

1、2月26日，甘肅金普利特環保有限公司年處理600萬噸鎳、銅冶煉尾渣項目在金昌經開區舉行開工儀式。

甘肅金普利特環保有限公司成立于2023年，主要從事冶煉尾渣的回收處理，該公司年處理600萬噸鎳銅冶煉尾渣項目總投資15.2億元，規劃共分3期建設。預計一期項目今年9月份建成投產，項目以金川集團公司鎳銅棄渣為前端原料，運用中科院、中南大學、中金集團聯合研發的EDTA重金屬離子捕捉技術，從鎳銅尾渣中提取有價金屬，實現鎳銅尾渣“吃干榨盡”的綜合利用。（資訊來源：wind）

2、2月28日晚間，金誠信公告，公司與CordobaMineralsCorp.（簡稱“Cordoba礦業”）目前分別通過全資子公司各持有CMHColombiaS.A.S.（即SanMatias銅金銀礦項目公司，簡稱“CMH公司”）50%的股權。為進一步推進SanMatias項目Alacran銅金銀礦后續的建設開發，公司與CMH公司就Alacran銅金銀礦的設計及與采購（EP）簽署服務協議，服務價款1580萬美元。（資訊來源：wind）

【鋅】

當地時間2月26日上午，由國際鋅協會主辦的2024年國際鋅及氧化鋅大會在美國奧蘭多開幕。中國有色金屬工業協會黨委常委、副會長陳學森，國際鋅協會理事長Andrew Green，國際鉛協會理事長Andy Bush，國際鉛鋅研究組信息與統計部主任Joao Jorge等相關行業領導、專家出席會議。開幕式上，在全體與會代表的見證下，陳學森與Andrew Green簽署了諒解備忘錄。本次大會為期3天，分為鋅和氧化鋅2個專題論壇，與會嘉賓和代表共同探討全球鋅產業政策發展環境、市場趨勢和消費前景等。（資訊來源：wind）

【鎳、不銹鋼】

1、必和必拓將 West Musgrave 項目（從 OZ Minerals 收購）與 Nickel West 業務合并，成立了西澳大利亞鎳業務部。

但必和必拓將對西澳鎳業進行了約25億美元（稅后，稅前約35億美元）的非現金減值。（資訊來源：wind）

【鋁】

1、2024年貴陽市政府工作報告中提到支持清鎮打造從礦到鋁冶煉、精深加工、再生鋁的全產業鏈，推動電解鋁滿產釋放，建成投產貴鋁3萬噸鋁箔項目。（資訊來源：wind）

2、加納總統納納·阿庫福·阿多于2月27日在議會發表國情咨文，在關于國家礦產資源的規劃中提到，為了更好地管理和利用鋁土礦資源，將頒布新的立法文書，禁止鋁土礦的出口。這一措施旨在鼓勵國內加工和精煉，提升鋁土礦的價值鏈。據了解，加納的鋁土礦儲量約為 9.2 億噸，主要分布在三個關鍵地區。這些地區包括西北部地區的阿瓦索儲量6000萬噸，東部地區的Kyebi儲量1.6億噸，Nyinahin儲量達 7 億噸。（資訊來源：wind）

【鋰】

1、智利化工礦業SQM稱，根據市場情況，預計2024年鋰的銷量將增長約5-10%。今年鋰市場可能會再增長20%。預計全年市場仍將供過于求，價格將保持相對穩定，根據新供應的時間和現有參與者減產的范圍，價格有可能上漲。（咨詢來源：wind）

2、礦業宣布雄心勃勃的碳酸鋰業務擴張計劃，目標到2025年產量達12萬噸。兩湖一礦"項目進展順利，Manono鋰礦勘探樂觀。在全球鋰價波動中，紫金礦業保持盈利能力，預計凈利潤達211億元，鋰業務成為未來發展重點。（資訊來源：wind）

3、根據Mysteel調研，江西頭部鋰鹽企業目前正常生產，一半的江西鋰鹽企業仍處于檢修狀態。大部分江西鋰鹽廠反饋，認為江西環保壓力影響較大，環保可能影響1-2月。部分企業認為江西環保壓力較大，暫時延緩開工。部分企業節前原料儲備充足，前端工序未停，考慮到環保壓力，待原料用量減少后，逐漸減停產。（資訊來源：Mysteel)

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