上期所

能源中心

大商所

廣期所

鄭商所

中金所

 自成交

 單個交易日在某一合約上的自成交次數(shù)達到5次及以上

 頻繁報撤單

單個交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達到500次及以上

1.頻繁報撤單：單個交易日在某一合約撤銷定單次數(shù)500次以上；
2.停板報撤單：當(dāng)某個交易日某 一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，當(dāng) 日在該合約漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數(shù)100次以 上；
3.停板報撤單嚴(yán)重情形：當(dāng)某個 交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停 板后，客戶當(dāng)日在漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數(shù) 100次以上且撤銷定單手?jǐn)?shù)合計10000手以上的，視為頻繁報撤 單情節(jié)嚴(yán)重的行為，交易所于當(dāng) 日閉市后對該客戶采取限制開倉 的自律監(jiān)管措施，限制開倉時間 不少于1個月。

股指期貨：
單個交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達到400次及以上的；
國債期貨、股指期權(quán)：
單個交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達到500次及以上的;

 大額報撤單

單個交易日在某一合約上的大額撤單（單筆撤單的撤單 量達到300手及以上）次數(shù)達到50次及以上的

單個交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達到50次以上，且單筆撤單的撤單量達到合約最大下單手?jǐn)?shù)的80%以上的

單個交易日在某一合約撤銷 定單次數(shù)50次以上且每次撤銷定單量800手以上

客戶單日在某一合約上的撤 單次數(shù)超過100次（含）， 且單筆撤單量達到或者超過 交易所規(guī)定的限價指令每次 最大下單數(shù)量80%

日內(nèi)開倉交易量較大

螺紋鋼期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量32000手。
燃料油期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量16000手。
白銀期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量13000手。
熱軋卷板期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量10000手。
紙漿期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量8000手。
天然橡膠期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量6000手。
鋁期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量4000手。
鋅期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量3000手。
黃金期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量2800手。
銅期貨：各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量2000手。
實際控制關(guān)系賬戶組日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量按照單個客戶執(zhí)行。套期保值交易和做市交易的開倉數(shù)量不受此限制。

原油期貨:各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量3200手。
集運指數(shù)(歐線）期貨:非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶在集運指數(shù)（歐線）EC2406、EC2408、EC2410、EC2412、EC2502、EC2504合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，在集運指數(shù)（歐線）期貨其他各合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為1000手。實際控制關(guān)系賬戶組日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量按照單個客戶執(zhí)行。套期保值交易和做市交易的開倉數(shù)量不受此限制。

棕櫚油期貨:各月份合約上的單日開倉量不得超過10000手。
焦炭期貨:各月份合約上單日開倉量不得超過50手。
焦煤期貨:各月份合約上單日開倉量不得超過1000手。
鐵礦石期貨:12405和I2409合約上單日開倉量不得超過500手，其他合約上單日開倉量不得超過2000手。
液化石油氣期貨:各月份合約上的單日開倉量不得超過10000手。
生豬期貨:各月份合約上單日開倉量不得超過1000手。
豆粕期貨:各合約上單日開倉量不得超過20000手。
聚氯乙烯期貨:各合約上單日開倉量不得超過18000手
豆油期貨:各合約上單日開倉量不得超過15000手。聚丙烯期貨:各合約上單日開倉量不得超過10000手。
玉米期貨:各合約上單日開倉量不得超過8000手。
聚乙烯期貨:各合約上單日開倉量不得超過8000手。
膠合板期貨:BB2501、2502.2503、2504合約上單日開倉量不得超過1手。
以上單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當(dāng)日在單個合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的單日開倉數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理

工業(yè)硅期貨:非期貨公司會員或者客戶單日開倉量不得超過3000手，其中單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶在單個合約單個交易日的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的開倉數(shù)量不受限制。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。
碳酸鋰期貨:非期貨公司會員或者客戶在碳酸鋰期貨LC2407合約上單日開倉量不得超過3,000手，在碳酸鋰期貨其他各合約上單日開倉量不得超過10,000手。該單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當(dāng)日在單個合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易、做市交易的單日開倉數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。

動力煤期貨:各月份合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為20手。紅棗期貨:CJ2405、2407及2409合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為100手。PTA期貨:各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為30000手。甲醇期貨:各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為25000手。菜粕期貨:各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為15000手。菜油、白糖及棉花期貨:各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為10000手。純堿期貨:SA2405、2406、2407及2408合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為1000手。其他各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為10000手。玻璃期貨:FG2405、2406、2407及2408合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為10000手。其他各合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為25000手。尿素期貨:UR2405,2406、2407、2408及2409合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為2000手。錳硅期貨:SM2406、2407、2408及2409合約上單日開倉交易量的最大數(shù)量為2000手。其他各合約上單日開倉交易的最大量為10000手。以上單日開倉交易數(shù)量是指非期貨公司會員或者客戶當(dāng)日在單個期貨合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。實際控制關(guān)系賬戶組單日開倉交易的最大數(shù)量按照單個客戶執(zhí)行。套期保值交易的開倉數(shù)量不受交易限額限制。

自2022年12月19日交易時起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為500手。套期保值等風(fēng)險管理交易的開倉數(shù)量不受此限。
自2022年12月19日交易時起，在滬深300、中證1000、上證50股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險管理交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。
日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。

期現(xiàn)不匹配

無

目前主要對以下期現(xiàn)不匹配 行為進行管理及處罰：對于賣出套期保值交易，套期保值客戶持有的股指期貨產(chǎn)品賣套期保值持倉合約價值，超過該客戶持有的股指期貨產(chǎn)品對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)成分股及對應(yīng)的ETF基金市值。

實際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限

一組實際控制關(guān)系賬戶在某一期貨合約上的合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定的
(實控組的持倉限額合計不得超過單個客戶的持倉限額)

實際控制關(guān)系賬戶認(rèn)定

根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對他人期貨賬戶的交易具有實際控制關(guān)系：
（1）行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持 有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東；
（2）行為人作為他人的開戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；
（3）行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等一致的；
（4）行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；
（5）行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（6）行為人通過投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（7）行為人對兩個或者多個他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（8）交易所認(rèn)定的其他情形。
 以下行為也被認(rèn)定為存在實控關(guān)系（鄭商所）：行為人與他人交易行為具有一致性且存在一方向另一方期貨交易資金的，或者行為人與他人交易行為具有一致性且雙方交易終端信息一致的。

實控關(guān)系賬戶管理

實控關(guān)系賬戶管理 當(dāng)多個客戶被認(rèn)定為存在實際控制關(guān)系的，實控關(guān)系組內(nèi)所有客戶的成交及持倉情況合并計算。即在統(tǒng)計持倉量、自成交次數(shù)、頻繁報撤單次數(shù)、大額報撤單次數(shù)時，實控關(guān)系組內(nèi)所有成員的交易情況合并計算，并且不能超過交易所規(guī)定的單個客戶的限額。
 例1（自成交情況，頻繁報撤單、大額報撤單情況類似）： 某實際控制關(guān)系賬戶組有A、B兩個客戶，某一合約A客戶自成交2次，B客戶自成交2次，A和B之間成交1次，該組實際控制關(guān)系賬戶該合約自成交達標(biāo)。
 例2（持倉限額）： 假如對于某個合約單個客戶的持倉限額為500手，A、B兩客戶分別持有買持倉500手，A、B兩客戶被認(rèn)定存在實控關(guān)系后，其持倉限額合并計算， 則為買持倉1000手，超過交易所規(guī)定的單個客戶的持倉限額，因此需要在下一個交易日規(guī)定時間內(nèi)前將超出部分（買持倉500手）平倉了結(jié)。

異常 交易豁免情形

自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

 自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

 自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

 自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

 自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

 自成交

頻繁 報撤單

大額 報撤單

市價指令

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FAK /FOK

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套期保值

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套利交易

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股指×
國債√

股指× 
國債√

做市交易

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實施申報費 收費的合約

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異 常 交 易 處 罰

自成 交


& 頻繁報撤單


& 大額報撤單

統(tǒng)計口徑

五家商品交易所各自按照異常交易類別（自成交、頻繁報撤單、大額報撤單）進行統(tǒng)計

國債期貨、股指期權(quán)：按照合約進行統(tǒng)計處罰方式： 第一次：通知 第二次：重點監(jiān)控名單 第三次：限制開倉1個月
股指期貨：所有股指期貨合約第一次出 現(xiàn)異常交易指標(biāo)（包括自成交、頻繁報撤單、大額報撤 單、日內(nèi)開倉交易量較大）超限時，當(dāng)日閉市后限制超限合約所屬品種開倉至少1個月
清零：年度清零，合約上累 計出現(xiàn)3次異常交易，收到 限制開倉1個月處罰后清零

第一次 發(fā)生

交易所通知期貨公司，期貨公司通知客戶

第二次 發(fā)生

客戶列入交易所重點監(jiān)控名單

 第三次 發(fā)生

限制第三次達標(biāo)合約所屬品種開倉至少1個月

限制第三次達標(biāo)合約開倉至少1個月

限制開倉的時間不少于一個月

限制第三次達標(biāo)合約開倉至少1個月

 清零 規(guī)則

 年度清零，且某類別異常交易行為累計發(fā)生三次收到交易所限制開倉1個月處罰后重新統(tǒng)計發(fā)生次數(shù)

上期所

能源中心

大商所

廣期所

鄭商所

中金所

異 常 交易處罰

實 控 組 超 倉

 第一次 發(fā)生

不作為異常交易行為

交易所將該組實際控制關(guān)系賬戶列入重點關(guān)注名單

客戶應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定時限內(nèi)自行平倉，逾期未處理完畢的，由交易所執(zhí)行強平，并對客戶采取限制開倉不少于1個月的自律管理措施

第二次 發(fā)生

交易所對該實控關(guān)系賬戶采取限制開倉不少于10個交易日的自律管理措施

第三次 發(fā)生

交易所對該組實控關(guān)系賬戶采取限制開倉不少于6個月的自律管理措施

期 現(xiàn) 不 匹 配

第一次 發(fā)生

無

交易所可以采取要求限期調(diào)
整、報告情況等措施

第二次 發(fā)生

交易所可以采取要求限期調(diào)整、談話提醒、限制開倉5個交易日等措施
個交易日等措施

個交易日等措施

個交易日等措施

 第三次 發(fā)生

交易所可以采取要求限期調(diào)整、談話提醒、限制開倉1個月等措施
個月等措施

備注：

1.異常交易豁免情形中，"√"表示有豁免，"×"表示無豁免，"-"表示無此種情形；
2.上期所、能源中心無市價指令和套利交易指令；
3.FAK：即立即成交剩余指令自動撤銷，指定單在指定價位成交，剩余定單自動被系統(tǒng)撤消；
FOK：即立即全部成交否則自動撤銷，指定單必須按照委托數(shù)量全部成交，否則自動被系統(tǒng)撤消；
4.有夜盤交易的品種，在統(tǒng)計異常交易指標(biāo)的時候，交易時段包括夜盤交易階段（前一交易日晚上20：55集合競價開始）。
5.交易所根據(jù)客戶的交易編碼統(tǒng)計異常交易情況，即在統(tǒng)計各種異常交易指標(biāo)時，客戶在不同期貨公司的交易需要合并計算。


僅供參考，以交易所規(guī)則或最新通告為準(zhǔn)。我司并不對此表單獨出具變更通告