案例11  周某與某證券營業部的客戶服務糾紛

案情簡介：

周某反映，其是某證券營業部客戶，賬戶持有的溫氏股份（300498）于2021年3月29日發行可轉債。其作為原股東，享有優先配債權，并表示當天賬戶已顯示對應數量的溫氏債券（380498）。近期再次登陸賬戶時，發現無法查詢溫氏債券的原有信息，后咨詢營業部，營業部表示其未繳款導致認購失敗。周某認為營業部的說法不合理，因此申請調解，要求營業部盡快歸還對應的配債數量。

爭議焦點：

本案爭議在于原股東參與優先配售的部分，申購時是否需要繳付足額資金。周某認為上市公司溫氏股份給予其優先配債權是無需繳款認購的，屬于贈送性質。營業部則認為按照溫氏股份的公告規定，周某參與優先配售時應根據其配售數量足額繳付資金，否則無法獲得溫氏轉債。

調解過程及結果：

    調解中心將周某的情況告知營業部，營業部反饋原股東優先配售日當天，客戶經理已電話提醒周某“如需要配售債券，需要進行配債繳款操作”，但周某當天并沒有繳款。糾紛發生后，營業部已安排工作人員多次向周某解釋“其作為溫氏股份的原股東，雖享有優先配債權，但由于未在規定時間內足額繳付資金，所以無法獲得溫氏轉債”，但周某對此不認可。后續，營業部邀請周某到現場面談，并打印溫氏股份公告解說相關條款，同時也當面撥打上市公司溫氏股份對外電話及深交所投資者熱線咨詢，得到的回復都與工作人員的解釋相符。但周某仍是堅持己見，不愿接受解釋。后調解中心回訪周某，再次向其解釋相關規則，周某不認可，因此終止調解。    

案件評析：

本案主要是周某對參與可轉債優先配售的認購問題存在誤解。《溫氏股份：向不特定對象發行可轉換公司債券發行提示性公告》明確，原股東在2021年3月29日（T日）參與優先配售時需在其優先配售額度之內根據優先配售的可轉債數量足額繳付資金。原股東的優先認購通過深交所交易系統進行，配售簡稱為“溫氏配債”，配售代碼為“380498”，優先認購時間為T日（9:15-11:30,13:00-15:00）。每個賬戶最小認購單位為1張（100元），超出1張必須是1張的整數倍。原股東參與優先配售的部分，應當在T日申購時繳付足額資金。由此可見，溫氏股份給予周某的優先配債權并非贈送性質，是需周某主動繳款認購才能獲得。因此，周某提出的訴求并不合理。

本案啟示：

投資者在參加可轉債申購或優先配售前，應認真閱讀上市公司公告及學習有關可轉債發行的法律法規，了解清楚發行方式、發行對象、申購時間、申購方式、申購規則、申購程序、申購數量、認購資金繳納和投資者棄購處理等具體規定，同時需充分了解可轉債投資風險與市場風險，謹慎判斷發行人的經營狀況及投資價值，最終審慎做出投資決策。